Инвестиции в облигации предполагают предоставление денег в долг компании или правительству вместо покупки долей собственности, таких как акции. Специалисты по финансовому планированию часто рекомендуют выделять часть вашего портфеля на облигации из-за их более низкой волатильности и относительной безопасности по сравнению с акциями. Фонды облигаций, включая взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), представляют собой быстрый mmcis отзывы способ получить доступ к облигациям и доступны для покупки через большинство крупных брокерских компаний. У вас есть несколько вариантов покупки облигаций, в том числе через брокера, ETF или напрямую у правительства США. Существуют различные типы облигаций, такие как корпоративные, государственные, муниципальные облигации и облигации с нулевым купоном, каждый из которых служит разным целям.

Какие облигации подходят для моего портфеля?

Облигации получают рейтинги от таких рейтинговых агентств, как Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch. Эти агентства оценивают кредитоспособность, присваивая кредитные рейтинги компаниям, правительствам и выпущенным ими облигациям. Рейтинги варьируются от AAA (самый высокий) до более низких, что указывает на вероятность выполнения заемщиком своих обязательств и соответствующие процентные ставки. Один из подходов предполагает покупку облигаций и удержание их до погашения для получения как основной суммы долга, так и процентных выплат. Покупка облигаций на рынке облигаций может создать проблемы из-за необходимых первоначальных инвестиций.

• Выбор подходящих облигаций для вашего портфеля зависит от различных факторов, таких как ваша толерантность к риску, налоговые обстоятельства, инвестиционный горизонт и требования к доходу.
• Эти агентства оценивают кредитоспособность, присваивая кредитные рейтинги компаниям, правительствам и выпущенным ими облигациям.
• Вместо этого они продаются по сниженной цене относительно их номинальной стоимости, и инвесторы получают прибыль после погашения облигаций.
• Существуют различные типы облигаций, такие как корпоративные, государственные, муниципальные облигации и облигации с нулевым купоном, каждый из которых служит разным целям.

Определение подходящего момента для покупки облигаций предполагает оценку различных факторов. Как только процентная ставка по облигации установлена ​​и предложена инвесторам, она выходит на долговой рынок, где ее цена колеблется в зависимости от преобладающих процентных ставок. Облигации с нулевым купоном, также называемые облигациями с «глубокой дисконтом», представляют собой облигации, по которым не выплачиваются периодические проценты. Вместо этого они продаются по сниженной цене относительно их номинальной стоимости, и инвесторы получают прибыль после погашения облигаций. Инвестирование в фонд выгодно для индивидуальных инвесторов, поскольку оно обеспечивает мгновенную диверсификацию и нет необходимости совершать покупки большими порциями.

Сайт электронного доступа к муниципальному рынку (EMMA) предоставляет ценную информацию, включая официальный проспект облигаций, проверенную финансовую отчетность эмитента и раскрытие финансовой информации. Рекомендуется отслеживать кредитный рейтинг правительства и любые недавние дефолты или финансовые проблемы. Кроме того, доход от муниципальных облигаций обычно не облагается налогом на федеральном уровне, а иногда и на уровне штата, lifo это если они приобретены в штате, где проживает инвестор. Кроме того, вы можете получить скидку, купив облигацию непосредственно у инвестиционного банка-андеррайтера во время первичного размещения облигаций. В периоды экономического роста процентные ставки растут, что приводит к снижению цен на облигации или потенциальным крахам рынка, как это наблюдалось в 2022 и 2023 годах. И наоборот, во время экономических спадов процентные ставки снижаются, что приводит к росту цен на облигации.

Какие факторы следует учитывать при покупке облигаций?

• Хотя номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1000 долларов США, существуют способы приобрести их дешевле.
• Начните с анализа последних годовых операционных доходов и процентных расходов компании, которые можно найти в ее отчете о прибылях и убытках.
• Рейтинги варьируются от AAA (самый высокий) до более низких, что указывает на вероятность выполнения заемщиком своих обязательств и соответствующие процентные ставки.
• Облигации с нулевым купоном, также называемые облигациями с «глубокой дисконтом», представляют собой облигации, по которым не выплачиваются периодические проценты.
• По мере погашения облигаций основная сумма реинвестируется, постепенно расширяя лестницу.

Выбор подходящих облигаций для вашего портфеля зависит от различных факторов, таких как ваша толерантность к риску, налоговые обстоятельства, инвестиционный горизонт и требования к доходу. Инвесторы также могут распределить сроки погашения облигаций, чтобы снизить процентный риск. Создание диверсифицированного портфеля облигаций может быть сложной задачей из-за типичного прироста в 1000 долларов США, по которому продаются облигации, что требует значительных денежных инвестиций. Эти фонды предлагают диверсифицированное воздействие на желаемые типы облигаций, позволяя инвесторам смешивать и сочетать ETF даже с меньшими суммами инвестиций. Расширение воздействия через ETF также снижает риск, связанный с чрезмерной концентрацией в одном активе.

Корпоративные облигации

Ожидание идеальной возможности для покупки может повлечь за собой попытку рассчитать время на рынке, что обычно не поощряется. Чтобы смягчить эту неопределенность, многие инвесторы используют стратегию, называемую «лестницей». Это предполагает приобретение нескольких облигаций с разными сроками погашения, растянутыми на несколько лет. По мере погашения облигаций основная сумма реинвестируется, постепенно расширяя лестницу. Хотя лестница может привести к снижению доходности, она эффективно диверсифицирует риск процентных ставок.

Какие факторы следует учитывать при покупке облигаций?

Хотя может показаться выгодным покупать облигации, когда цены низкие во время экономического бума, и продавать их по мере восстановления экономики, ситуация более тонкая. Начните с анализа последних годовых операционных доходов и процентных расходов компании, которые можно найти в ее отчете о прибылях и убытках. Эта информация доступна для всех публично торгуемых компаний США в их документах 10-K, на их веб-сайтах или в базе данных EDGAR на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Операционная прибыль, исключая процентные платежи и налоги, дает лучшее представление о способности компании платить по долгам.

Хотя номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1000 долларов США, существуют способы приобрести их дешевле. Покупка облигаций может осуществляться через брокера, ETF или напрямую у правительства США с шагом в 100 долларов. Хотя исторически облигации, выпущенные городами, штатами и муниципалитетами, считались безопасными, они могут быть не такими надежными.

Оценка облигаций, выпущенных государством, является более сложной задачей, поскольку правительства обычно не имеют существенных избыточных доходов, что указывает на стабильность. Эти облигации считаются безрисковыми инвестициями, предлагая более низкие процентные ставки из-за минимального риска дефолта. Исключения включают казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), и облигации I, ставки по которым корректируются в зависимости от инфляции. Помимо кредитных рейтингов, оценка безопасности облигаций, выпущенных компанией, включает в себя изучение процентных выплат по отношению к ее доходам. Корпоративные облигации обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем государственные облигации, из-за более высокого риска дефолта. Если у компании нет достаточного дохода для поддержки своих платежей, она может что такое ecn столкнуться с финансовыми трудностями, подобными тому, как домовладелец борется с выплатами по ипотеке.